2015年金融碩士考研金融學綜合考試科目涵蓋貨幣銀行學、國際金融、證券投資學三大部分，需要考生掌握貨幣職能，外匯知識到證券投資的方方面面，涵蓋比較廣，需要考生加強知識積累，同時有重點的展開復習。下面比網校在線小編分享2015年金融學綜合：證券投資學試題，希望大家在復習知識點的同時能夠結合練習題來查漏補缺，完善備考。
下面請看2015年金融學綜合：證券投資學試題(4)
證券交易程序和方式
判斷題
1、證券交易，主要是指投資者通過經紀人在證券交易所買賣股票的交易。
答案：是
2、市價委托是投資者要求證券經紀人按限定價栠 ?或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。
答案：非
3、競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。
答案：是
4、證券交易成交后意味著交易行為的了結。
答案：非
5、過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。
答案：是
6、市價委托指令可以在成交前使投資者知道實際執(zhí)行價。
答案：非
7、在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經常使用。
答案：是
8、期貨交易方式和期權交易方式是20世紀70年代西方金融市場創(chuàng)新的產物。
答案：是
9、保證金交易的風險大于現貨交易.
答案: 非
10、當出現超額保證金數時，投資者提取現金的數額等于賬面盈利。
答案：非
11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經紀公司借入證券賣出，待日后證券價格跌到適當的時機再買入相同種類和數量的證券歸蠠 ??給證券經紀商。
答案：是
12、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數量某種商品的交易方式。
答案：是
13、套期保值者是指那些把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約的買賣，對其現在已擁有或將來會擁有的金融資產的價格進行保值的法人和個人。
答案：是
14、期貨交易之所以能轉移價格風險，在于某一特定商品或金融資產的期貨價格和現貨價格受相同的經濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。
答案：是
15、期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴格限制，席位可以公開出售轉讓。
答案：是
16、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。
答案：是
17、交易者為避免利率上升風險，可賣出利率期貨;為避免利率下降風險，可買入利率期貨。
答案：是
18、股砠 ??指數期貨的變動與股票價格指數是反方向的。
答案：非
19、保值者是否能通過期貨交易達到預期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。
答案：是
20、跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產對同一因素變化的價格反應差異從中謀利的交易方法。
答案：是
21、期權交易通常是借助標準化的期權合約(option contract)達成協(xié)議的。
答案：是
22、賣方以取得期權費為代價出售這種權利，在期權合約的有效期內賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權利。
答案：是
23、如果某個期權賣方無法履行合約義務，結算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回損失。
答案：非
24、如果期權交易者判斷失誤，會損失期權費加價格差額。
答案：非
25、期權交易的杠桿作用比信用交易小。
答案：非
單項選擇題
1、證券公司和在堠 ??戶之間的是______的法律關系。
A 委托代理關系 B 抵押關系 C 信托關系 D 無任何法律關系
答案：A
2、投資者和證券經紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式
A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托
答案：B
3、證券市場的市場屬性集中體現在______。
A 委托 B 結算 C 過戶登記 D競價成交
答案：D
4、每個交易日結束后對每家證券公司當日成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指______。
A 證券交割 B 交收 C 結算 D 證券清算
答案：D
5、大多數國家證券交易市場采取的交割時間安排是______。
A 當日交割、交收 B 次日交割、交收
C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收
答案：C
6、市價委托指令的特點是______。
A 委托價格固定化
B 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本
C 委托人不限定價格，經紀人可撓 ?市場價格變化靈活掌握，隨機應變
D 有一定的委托有效期限制
答案：C
7、投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是______委托。
A 市價委托指令 B 限價委托指令
C 停止損失委托指令 D 停止損失限價委托指令
答案：C
8、證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指______。
A 現貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權交易方式
答案：A
9、當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會______。
A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應量
C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用
答案：C
10、使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現貨交易
一樣數量的本金，獲得______。
A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導致虧損
答案：B
11、保證金賣空交易的投資者向證券經紀商借入證券也要繳存一定數量的保證金，繳存保證
金數量計算公式是______。
A 所借證券賣出時的市場價值×保證金最低維持率
B 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率
C 所借證券賣出時的市場價值×法定保證金率
D 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率
答案：C
12、國際市場上最早出現的期貨品種是______。
A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨
答案：C
13、套期保值者的目的是______。
A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉移價格風險
C 增加資產流動性 D 避稅
答案：B
14、從理論上說，期貨價格應穩(wěn)定地反映現貨價格加上______。
A 期貨交易的手續(xù)費 B 消費稅
C 特定交割期的持有成本 D 運輸費
答案：C
15、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過______來結束交易。
A 投機 B 對沖 C 交收 D 主動放棄
筠 ?案：B
16、______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約
的保證作用。
A 信用 B 期貨 C 現貨 D 以上皆非
答案：B
17、以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有______。
A 中長期商業(yè)銀行票據 B 商業(yè)銀行定期存款證
C 中長期市政債券 D 短期國庫券
答案：D
18、股票價格指數是以______為“商品”的期貨合約。
A 股票價格 B 股票價格指數 C 商品價格指數 D 通貨膨脹指數
答案：B
19、根據現貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應盡可能使______。
A 期貨交割月在現貨保值期結束時間半年之后
B 現貨交割月緊跟在期貨保值期結束時間之后
C 期貨交割月等于現貨保值期結束時間
D 期貨交割月緊跟在現貨保值期結束時間之后
答案：D
20、對套期圖利者來說，最重要的是______。
A 期貨合約的價格走勢 B 期貨合約的價格水平
C 現貨價格的走勢 D 兩種朠 ?貨合約價格關系的變動
答案：D
21、期權交易是對______的買賣。
A 期貨 B 股票指數 C 某現實金融資產 D 一定期限內的選擇權
答案：D
22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權，稱為______。
A 美式期權 B 歐式期權 C 亞式期權 D 中式期權
答案:B
23、期貨期權的履約規(guī)則是______。
A 現貨與現款交割程 B 股票與現款交割
C 以現金結算差價 D 將雙方的契約關系由期權轉變?yōu)槠谪?/p>
答案：D
24、看漲期權買方購買基礎金融工具的最高買價是______。
A 協(xié)議價減去期權費 B 協(xié)議價加上期權費
C 協(xié)議價 D 基礎金融工具的市場價格
答案：B
25、期權交易還可為買方轉嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在
一定范圍內，投資者可通過______的辦法將一部分風險轉嫁出去。
A 保證金買入和買入看漲期權 B 保證金買入和買入看跌期權
C 只買入看漲期權 D 保證金買空和買入看跌期權
答案：B
三、多項選擇題
1、證券交易方式可以分為______。
A 現貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權交易
答案：ABCD
2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______。
A 遞單委托 B 電話委托 C 傳真委托和函電委托
D 自助終端委托 E 網上委托
答案：ABCDE
3、證券市場上競價的方法有______。
A 相對買賣 B 絕對買賣 C 拍賣招標 D 公開申報競價
答案：ACD
4、證券結算業(yè)務環(huán)節(jié)包括______。
A 清算 B 交割 C 交易 D 交收
答案：ACD
5、在我國，證券登記的類型有______。
A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊登記 D 過戶登記
答案：ABD
6、市價委托的優(yōu)點是______。
A 指令下達后成交速度快 B 成交率高 C 比限價委托優(yōu)先 D 成本低廉
答案：ABC
7、停止損失委托指令的優(yōu)點有______。
A 保住既得利益 B 彌補投資決策的錯誤
C 限制可能遭受的損失 D 固定委托價格
答案：AC
8、以證 券交易從訂約到履行合約的期限關系作為劃分依據，證券交易方式基本上可
分為______。
A 現貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權交易方式
答案：ABCD
9、以保證金資產有多種形式，保證金可以是______。
A 現金 B 房屋 C 股票 D 債券
答案：ABCD
10、當保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以______。
A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款
C 以此再追加購買股票 D 以此申請銀行貸款
答案：AC
11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達的證券市場所采用,主要被用來______。
A 投機者利用融資后的高賣低買牟取投機利潤
B 套利者往往通過利用兩個不同市場的證券價差在高價市場上賣空
C 一些長期投資者為防止自己持有的證券價格下跌通過賣空同類證券，達到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的
D 一部分投資者為平均所得稅負擔，通過保證金交易將高收入幠 ?份所得稅轉移到低收入年份，以降低納稅率
答案：ABCD
12、期貨交易是發(fā)達國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以______。
A 增加了交易的品種 B 提高了交易量
C 拓展了證券市場功能 D 提供了規(guī)避風險的手段
答案：ABCD
13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為______。
A 長期投資者 B 套期保值者 C 投機者 D 做市商
答案：BC
14、期貨交易最主要的功能是______。
A 風險轉移 B 長期投資 C 價格發(fā)現 D 銷售商品
答案：BD
15、期貨交易所會員有幾類，包括______。
A 一般會員，又稱自營商 B 投機商 C 個人投資者 D 全權會員
答案：AD
16、期貨交易的保證金可以是______。
A 現金 B 房地產 C 國債 D 有價證券
答案：ACD
17、以有價證券作為期貨合約基礎金融工具的金融期貨有______。
A 利率期貨 B 股票價格指數期貨 C 外匯期貨 D 股票期貨
答案：ABD
18、股票價 格指數期貨的品種有______。
A 標準普爾500種股票指數期貨合約 B 金融時報100指數期貨
C 韓國KOSPI200股指期貨 D 香港恒生指數期貨
答案：ABCD
19、確定套期保值結構時需要作______考慮。
A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份
C確定期貨合約的數量 D期貨合約的相對價格
答案：ABCD
20、套期圖利又稱差價交易，套利交易，它可分為______。
A 跨月套期圖利 B 跨商品套期圖利
C 跨公司套期圖利 D 跨市場套期圖利
答案：ABD
21、以下關于期權交易的說法，正確的是______。
A 期權交易的買方有義務在期權到期時，買入期權中的標的物
B 期權交易的賣方有義務在期權到期時，賣出期權中的標的物
C 期權交易的買方需要向賣方支付一定的期權費
D 期權交易的賣方需要向賣方提供標準化的期權合約
答案：BCD
22、在期權合約的有效期限內，期權的買方可以______。
A 行使買進或賣出期權 標的物的權利
B 讓期權到期自動失效
C 提前終止合同
D 以一定價格讓渡這一權利或在他認為行使權利對自己不利時放棄這一權利
答案：ABD
23、期權交易與期貨交易的區(qū)別有______。
A 交易對象不同
B 交易雙方的權利和義務不同
C 交易雙方承擔的風險和可能得到的盈虧不同
D 繳付的保證金不同
答案：ABCD
24、在看漲和看跌期權的基礎上，可以通過買賣兩個、三個甚至四個不同的期權，組成______。
A 垂直型期權 B 水平型期權 C 蝶式期權 D 兀鷹式期權
答案：ABCD
25、期權交易對期權買方的功能有______。
A 期權的買方可利用其杠桿作用獲利
B 期權交易有風險防范功能和風險轉嫁功能
C 期權的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益
D 期權交易對已經取得的賬面盈利有保值功能
答案：ABD